Futuro tranquilo: conheça 5 opções para complementar sua aposentadoria
O teto da aposentadoria pelo INSS (Instituto Nacional de
Seguridade Social) caiu em torno de 70% em 40 anos: equivalia a 20
salários mínimos na década de 1970, e hoje é de apenas 6,1 (R$
4.157,05). Com o envelhecimento da população, a expectativa é que o teto
caia ainda mais nos próximos anos.
A estratégia de colocar os ovos em várias cestas é
a mais recomendada para formar um patrimônio sólido e alcançar uma vida
melhor no longo prazo.
Thinkstock/Getty Images
Para ter um futuro tranquilo, é
preciso começar a investir o quanto antes. Alternativas vão além dos
planos de previdência privada
Ainda assim, apenas 5% dos brasileiros se
preocupam em complementar os ganhos da previdência social com um plano
de previdência privada, apontou um estudo da Serasa Experian, divulgado
no início do mês. Quase metade da população (48%) simplesmente não faz
qualquer reserva para o futuro, enquanto 42% colocam todos os ovos na
mesma cesta: aplicam apenas no INSS, revelou o estudo.
Para o consultor financeiro Mauro Calil, é
importante ter um plano de previdência privada para complementar o INSS,
mas não se deve descarregar todas as esperanças nele. “Sozinho, ele não
vai garantir o futuro. Por isso é chamado de aposentadoria
complementar, e não completa”, adverte.
Quanto mais cedo for planejada, mais fácil será
a construção de um patrimônio para o futuro. O ideal é que o prazo para
o resgate do capital seja maior do que 20 anos. Abaixo disto, será
preciso entrar com um aporte bem maior, para compensar o tempo perdido.
“Em menos de dez anos é impossível formar um patrimônio considerável
para o futuro”, alerta Calil.
O investimento pode ser diversificado, para aumentar a
segurança, apontam analistas. É possível montar uma carteira de longo
prazo investindo em vários ativos. Se o investidor for disciplinado, ele
pode formar seu patrimônio por conta própria, sem a ajuda de um
intermediário. Já os mais descontrolados financeiramente podem recorrer a
um profissional para orientá-los sobre as melhores formas de investir.
A seguir, o iG
montou uma relação das opções mais recomendadas pelos especialistas
para complementar sua aposentadoria do INSS, além das alternativas que
exigem cuidados antes de entrar de cabeça. SINAL VERDE 1 – Previdência privada aberta
Divididos entre planos individuais VGBL (Vida Gerador de
Benefício Livre) e PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre), estes planos
são ideais para quem tem menos de 30 anos, observa Roberto Mohamed,
especialista em previdência e fundos de pensão. “Nesta faixa etária é
possível fazer aportes menores e construir uma boa reserva”, afirma. Já a
partir dos 30 anos, em sua visão, estes planos passam a ser menos
vantajosos, a menos que a pessoa tenha uma boa quantia em dinheiro
guardada para compensar o tempo perdido.
O maior cuidado ao contratar um plano de previdência
privada, segundo Mohamed, é observar se as taxas cobradas (de
carregamento e administração) não consomem boa parte dos rendimentos. Se
assim for, o investimento pode ficar inviável. Um estudo da consultoria
Keyassociados, feito no ano passado, mostrou que as taxas cobradas
pelos bancos nestes planos podem consumir em torno de 30% dos
rendimentos acumulados num prazo de 30 anos. Isto sem contar a cobrança
do Imposto de Renda, que varia de 27,5% a 7,5%, de acordo com o tempo do
investimento e a quantia acumulada.
Apesar do alto custo de alguns produtos no mercado, dados
apontam um crescimento de 31,5% na receita destes planos em 2012 ante
2011. Segundo dados da Fenaprevi (Federação Nacional de Previdência
Privada e Vida), a arrecadação foi de R$ 70,461 bilhões no ano passado,
contra R$ 53.565 bilhões no ano anterior. 2 – Fundos de pensão coletivos
Conhecidos como previdência complementar fechada, estes
fundos patrocinados por empresas que oferecem o benefício para atrair e
reter talentos são a alternativa mais rentável para complementar a
aposentadoria, na opinião de Mohamed. “Não existe qualquer plano de
previdência complementar que se equipare a eles quanto à remuneração”,
diz.
O consultor financeiro Calil explica que as empresas
costumam aplicar parte dos recursos neste fundos, o que aumenta o aporte
do investidor. Mas antes de abraçar estes fundos, deve-se conhecer
todas as regras do contrato, para saber o que acontece em caso de
desligamento do funcionário da empresa.
Outra recomendação é saber se o fundo é bem fiscalizado,
para evitar casos desastrosos como o do fundo de pensão dos portuários
da Petrobras, que chegou a ter um rombo de R$ 13,3 bilhões em 2005.
“Sempre que há pessoas administrando o capital alheio, é preciso
fiscalizar”, alerta o especialista em previdência Mohamed.
Um exemplo de sucesso, segundo o advogado, é o fundo de
pensão dos funcionários do Banco Brasil, que possui mais de 100 mil
participantes. O fato de ser formado em grande parte por bancários, que
sabem fiscalizar produtos financeiros, contribui para o bom desempenho
do fundo, na visão de Mohamed. 3 – Renda variável (ações e fundos imobiliários)
Investir em renda variável no longo prazo pode garantir
rendimentos mais robustos no futuro, apesar dos riscos implicados. Nesta
categoria, dois mercados são indicados: ações de empresas e fundos
imobiliários (FIIs). No primeiro caso, o advogado Mohamed recomenda
comprar ações mais conservadoras, de empresas mais sólidas e que tenham
tradição de pagar dividendos todos os anos aos acionistas.
“Quem não tem familiaridade com o mercado de capitais
pode apostar em empresas que costumam oscilar menos na Bolsa (máximo de
10% ao ano), como Usiminas e Vale”, destaca o especialista. Quando se
trata de criar um patrimônio, é preciso levar em conta, também, o
pagamento dos dividendos – parte do lucro da empresa distribuída entre
os acionistas –, e não apenas a valorização dos papéis, de modo que um
balanço financeiro positivo da companhia é um componente essencial no
investimento. 4 – Carteira de investimentos
Uma estratégia recomendada por Calil é formar patrimônio
por meio de uma carteira com um mix de três tipos de investimento: renda
fixa, renda variável e imóveis. No primeiro caso, ele recomenda
investimentos com baixa taxa de administração e dispensa a caderneta de
poupança.
“Ela tem perdido para a inflação nos últimos meses e não é
boa alternativa para o longo prazo”, argumenta. Por outro lado, ele
acredita que o momento de baixa da Bolsa é o melhor para destinar parte
do capital em ações, para quem vai investir por mais de uma década.
Outra parte dos recursos pode ser destinada para algum
fundo imobiliário, que garante uma renda de aluguel sem necessitar um
investimento pesado no valor total do imóvel. Segundo o especialista,
este é um caminho de renda variável sem a oscilação diária do mercado de
capitais. A estratégia também deve mirar o longo prazo para gerar bons
rendimentos. 5 – Papéis de longo prazo do Tesouro Nacional
Papéis do Tesouro Direto atrelados ao IPCA (Índice de
Preços ao Consumidor Amplo) são apontados como alternativa de
investimento com bons rendimentos para o longo prazo. É o caso das NTN-B
(Notas do Tesouro Nacional, série B), com títulos que vencem até 2045.
Eles remuneram a variação da inflação no período, mais uma taxa de juros
fixa, combinada no momento da compra dos papéis. A liquidez também é
alta, significando que o capital pode ser resgatado a qualquer momento.
Mas o rendimento combinado só será pago se o investidor permanecer com a
aplicação até o prazo estabelecido. A maior vantagem destes títulos é
que eles não cobram taxa de administração, apesar da incidência do
Imposto de Renda sobre os rendimentos (a cobrança é regressiva de acordo
com o tempo do investimento). SINAL AMARELO Consórcios
Segundo o especialista em previdência, Mohamed, há
pessoas que programam a aposentadoria comprando diferentes planos de
consórcios, pedindo para não serem sorteadas no meio do caminho, a fim
de acumular um patrimônio e resgatar o dinheiro posteriormente. “É
preciso tomar cuidado com taxas de administração abusivas praticadas por
alguns bancos. Se assim for, a cobrança pode abocanhar todo o
rendimento. Algumas chegam a 15%”, alerta o advogado. Nestes casos,
segundo ele, é melhor aplicar na caderneta de poupança. Prestar atenção
nas taxas estabelecidas nos contratos é um cuidado para não tornar o
investimento impraticável. Imóveis
O consultor Mauro Calil dá sinal amarelo para quem
pretende garantir a aposentadoria investindo apenas em imóveis. A renda
do aluguel pode não ser o melhor rendimento, segundo ele. “O Brasil está
longe de ser um país seguro quanto a investimentos imobiliários”, diz.
Ele aponta a necessidade de reformas para evitar depreciação, a baixa
liquidez em alguns casos e a rentabilidade do aluguel nem sempre
compatível com o valor do imóvel como algumas das possíveis dificuldades
do empreendimento. Uma alternativa de longo prazo e que não necessita
de um investimento inicial tão alto são os fundos imobiliários, segundo o
especialista.
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